Европейскую банковскую систему могут ждать заметные изменения в регулировании.

На фоне призывов банков сократить административную нагрузку Европейский центральный банк выступает за более простые и понятные правила, но не считает необходимым ослаблять требования к капиталу.

Вице-президент ЕЦБ Борис Вуйчич 2 октября заявил, что устойчивость банков остается важным преимуществом Европы. По его мнению, реформы должны устранять избыточную сложность, не уменьшая запас прочности финансовой системы.

Почему правила хотят пересмотреть

После мирового финансового кризиса требования к банкам значительно ужесточились. Финансовые организации должны поддерживать определенный уровень капитала и ликвидности, контролировать риски и предоставлять регуляторам большой объем отчетности.

Эти меры помогли сделать банковскую систему устойчивее, однако со временем регулирование стало гораздо сложнее. Банки утверждают, что многочисленные пересекающиеся требования увеличивают расходы и затрудняют работу.

Обсуждение стало особенно актуальным на фоне изменений в США, где часть банковских правил смягчается. Европейские финансовые организации опасаются, что более жесткое регулирование может ухудшить их конкурентные позиции. Однако ЕЦБ не считает снижение капитальных требований необходимым способом решения этой проблемы.

Капитал остается защитой

Банковский капитал служит своего рода финансовой подушкой. Он позволяет покрывать убытки и продолжать работу даже в сложной экономической ситуации.

Вуйчич подчеркнул, что нынешний уровень требований к капиталу сам по себе не является недостатком для европейских банков. По его словам, их прибыльность и устойчивое финансовое положение, напротив, дают Европе преимущество.

ЕЦБ также не видит признаков того, что требования к капиталу сейчас существенно ограничивают кредитование. Слабый спрос на займы в большей степени связан с экономической неопределенностью и оценкой рисков, чем с нехваткой капитала у банков.

Буферов может стать меньше

Одно из главных предложений касается так называемого капитального стека — совокупности нескольких обязательных запасов капитала, каждый из которых выполняет свою функцию.

ЕЦБ предлагает объединить существующие буферы в две основные группы. Первый должен оставаться постоянным и использоваться как базовая защита. Второй можно будет высвобождать во время финансового стресса, чтобы банки получили больше возможностей поддерживать кредитование экономики.

Регулятор также предлагает упростить требования к коэффициенту левериджа. Вместо нескольких отдельных элементов предполагается оставить минимальный уровень в 3% и один дополнительный буфер.

Малым банкам станет проще

Отдельные изменения могут затронуть небольшие и менее сложные банки. Сейчас региональные организации нередко должны выполнять требования, разработанные с учетом работы крупных международных банковских групп.

Для небольших участников рынка это означает дополнительные расходы на специалистов, информационные системы и подготовку отчетности. ЕЦБ предлагает создать для них отдельный, значительно более простой режим регулирования.

При этом облегченные правила не должны означать снижение надежности. В более простой системе требования к собственному капиталу могут быть установлены с дополнительным запасом, чтобы компенсировать меньшую чувствительность регулирования к отдельным рискам.

Что изменится для клиентов

Для обычных клиентов реформа будет почти незаметна напрямую. Однако снижение административных расходов может позволить банкам эффективнее использовать ресурсы и уделять больше внимания обслуживанию и развитию цифровых сервисов.

Это не означает, что кредиты автоматически станут дешевле. Стоимость займов по-прежнему будет зависеть от ставок ЕЦБ, конкуренции, инфляции и состояния экономики.

Европейский подход сейчас сводится к упрощению без масштабного ослабления регулирования. Задача заключается в том, чтобы сохранить защиту, созданную после прошлых финансовых кризисов, но сделать правила понятнее и дешевле в исполнении. Если предложения будут реализованы, европейские банки смогут работать в менее громоздкой системе, сохраняя при этом высокий запас финансовой устойчивости.